Investice do realitních investičních trustů (REIT)

Realitní investiční trust je společnost, která investuje většinu svého kapitálu do nemovitostí. Takové společnosti zároveň mohou vlastnit a spravovat nemovitosti, které generují pravidelný příjem.

Hlavním rysem investování do REIT je vysoká likvidita aktiv. Akcie společnosti se na rozdíl od samotné nemovitosti snadno prodávají.

Jaká aktiva REIT vlastní a jak vydělávají peníze?

REIT mohou investovat do velmi odlišných nemovitostí. Nejčastěji to je:

• kanceláře;
• vícebytové obytné budovy;
• lékařské ústavy;
• infrastrukturní zařízení;
• hotely;
• datová centra a mnoho dalšího.

Mnoho fondů se specializuje na jeden typ nemovitosti. Skutečně velké společnosti však vlastní zcela jiná aktiva, což jim umožňuje diverzifikovat vlastní rizika.

Princip činnosti REIT je co nejjednodušší. Společnost kupuje nebo pronajímá prostory, aby se stala pronajímatelem pro jiného klienta, a tím získala příjem. V závislosti na jejich objemu závisí velikost dividend pro držitele akcií společnosti.

Hlavní typy REIT

Existují 4 hlavní typy REIT:

1. Vlastní kapitál – správcovské fondy, které jsou vlastníky nebo správci nemovitostí a mají z této činnosti příjmy;
2. mREITs – financují nemovitosti zprostředkováním hypoték, úvěrů a mohou také pronajímat prostory;
3. Veřejné nekótované - veřejné společnosti, které nejsou registrovány na burze cenných papírů, to znamená, že jejich akcie nelze nakupovat na národních burzách.
4. Soukromé – soukromé investiční fondy, jejichž akcie nejsou obchodovány na burze.

Jak identifikovat realitní investiční trust REIT

Definice REIT je poměrně jednoduchá. Společnost musí splňovat následující základní kritéria:

1. 75 % investic směřuje do nemovitostí.
2. Více než 75 % výnosů pochází z provozu nemovitostí.
3. Více než 90 % příjmů je vypláceno ve formě dividend vlastníkům společností a akcionářům.
4. Registrace jako právnická osoba.
5. Více než 100 akcionářů.

Jak investovat do REIT

Běžný investor může investovat do nemovitostního investičního fondu s pomocí protistrany – makléře. Takovou je například společnost FX Standard. Existuje však mnoho dalších makléřů. Abyste mohli nakoupit akcie, musíte si otevřít účet, dobít vkladový účet a dát brokerovi příslušný příkaz k provedení.

Příležitosti a rizika při investování 

Při investování do akcií čelí investor příležitostem i rizikům. Mezi hlavní výhody takového investičního řešení patří:

1. Možnost investovat do nemovitosti s malým obnosem peněz.
2. Možnost výběru fondu v závislosti na nemovitosti.
3. Vysoká likvidita aktiva. Akcie lze snadno prodat na burze.
4. Není třeba platit za údržbu zařízení.
5. Výše dividendy je jednou z největších na trhu.

Pokud mluvíme o nedostatcích, vypadají takto:

1. Malý potenciál růstu. Akcie společnosti se nevyznačují volatilitou, jejich cena pomalu roste.
2. Nedostatek kontroly nad nemovitostmi. Objekty totiž patří firmě, nikoli investorům.
3. Vysoké zdanění. Z přijatých dividend budete muset zaplatit daň z příjmu.

Investice do REIT je dobrou volbou, pokud máte zájem o spolehlivé aktivum na dlouhou dobu. Toto řešení má však i své nevýhody.